비트코인은 완전히 새로운 유형의 화폐성 재화이며, 재화의 가치는 게임 이론으로 형성됩니다.[비트코인 낙관론, Vijay Boyapati]여기서 화폐성 재화와 게임이론은 무엇을 말하는 걸까? 일단 게임 이론에 대해서 알아보자.(1) 게임 이론 (Game Theory)게임이론은 수많은 사람들이 복잡하게 얽혀있는 사회현상을 게임이라는 관점에서 설명하는 학문 분야다.게임이론은 크게 제로섬 게임 (Zero-Sum Game), 비제로섬 게임 (Non Zero-Sum Game)으로 나뉘며 비제로섬 게임은 포지티브섬 게임 (Positive-Sum Game)과 네거티브섬 게임 (Negative-Sum Game)으로 나뉜다.Zero-sum Game: 게임참가자의 이익과 손해의 합이 0이 되는 게임. 누군가 잃으면 누군가는 번다.Non Zero-sum Game: 게임참가자의 이익과 손해의 합이 + 혹은 -가 되는 게임.제로섬 게임의 사례: 권투시합, 축구시합P-sum 게임의 사례: 상승하는 증권시장, 시장 담합 (내쉬의 균형이론)N-sum 게임의 사례: 죄수의 딜레마, 도박장, 경마장, 하락하는 증권시장죄수의 딜레마 문제의 시사점: 최선을 선택하지 못하는 불신의 비극완벽한 의사소통과 완벽한 정직성이 있는 비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임 세계엔 죄수의 딜레마가 없다. 그러나 그건 우리의 세계가 아니다. - 존 폰 노이만죄수의 딜레마란? 경찰에 잡힌 두 명의 죄수가 빠진 딜레마1) 한 명만 자백하면 그의 범죄는 무제이고, 침묵한 사람은 10년형2) 두 명 모두 자백하지 않고 침묵하면 각각 1년형3) 두 명 모두 자백하면 증거가 확실함으로 각각 5년형두 명의 죄수가 가장 적은 형량을 받는 방법은? 둘 다 침묵하지만 내가 침묵했을 때 상대방이 자백하면 나는 10년형, 그리고 상대방은 무죄를 선고받아 자백할 유인이 됨내가 자백하게 되면 상대방이 침묵했을 때 무죄를 받지만, 상대방도 자백하면 5년형을 받음즉 자백 =무죄 OR 5년, 침묵 ϑ년 OR 10년으로 개인은 자백하게 되는 요인을 얻게 되며, 두 명의 죄수에게 가장 유리한 침묵이라는 최선의 선택을 할 수 없다.(2) 내쉬 균형게임의 경기자 모두 상대방의 전략에 대해서 자신에게 가장 큰 이익을 주는 방향으로 대응하는 상태를 내쉬균형이라고 한다.게임에 참가하고 있는 사람들은 상대방이 어떤 선택을 하면 이득을 얻는지 알고 있고, 상대방이 그 선택을 하게 될 때 내가 가장 큰 이익을 얻을 수 있는 방법으로 행동하는 상태가 바로 내쉬 균형이다.만약에 상대방이 어떤 전략을 비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임 사용하고 있는지 알게 되더라도 전략을 바꿀 필요가 없다면 내쉬 균형 상태라고 볼 수 있다.죄수의 딜레마도 내쉬 균형의 한 예시다. 죄수는 상대방이 자백을 했을 경우 가장 큰 이익을 얻는다는 사실을 예측할 수 있다. 만약 상대방이 자백을 하는 경우 죄수 본인도 자백을 하는 것이 가장 유리하다.만약에 상대방이 자백을 하거나 침묵을 한다는 사실을 알게 되더라도, 죄수 본인에게는 자백하는 것이 가장 큰 이득이 되기 때문에 전략을 바꿀 필요가 없다. 따라서 죄수의 딜레마 이론은 내쉬균형이다.죄수의 딜레마 사례를 보면, 내쉬 균형 상태는 전체 참가자에게는 최선의 선택이 아닐 수 있다. 죄수 두 명의 최선의 결과는 두 명의 침묵이지만, 게임 이론 상 서로 신뢰하지 않는 죄수 두 명은 침묵을 선택할 유인이 없다.(3) 수집품 게임이론초기 인류의 거래 방식은 물물교환, 욕구의 쌍방간 일치의 문제가 있다.인간에게는 희귀하고 상징적인 가치가 있는 수집품을 소장하고자 하는 욕구가 있었고, 이런 수집품은 서로 적대적이었던 부족 간 거래를 가능하게 만들 뿐더러 대대손손 부를 이전할 수 있게 하는 원시 화폐 역할을 함.인류에게 어떤 수집품을 모으거나 만들 것인지는 엄청 중요한 문제였다.수집가치가 있는 물건을 정확히 비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임 예측하면 거래능력과 부를 획득할 수 있었다. 수집품의 미래 수요를 일찍 예측할수록, 그 소유자는 더 큰 혜택을 누릴 수 있었다. - 수요가 증가하기 전에는 저렴하게 획득할 수 있고, 수요가 증가하게 되면 교환 가치가 높아지기 때문이다.- 누군가 미래의 가치 저장 수단으로 특정 재화를 선택한다면 그 행위 자체가 재화의 선택을 가속화한다.- 따라서 사회 전체는 하나의 가치저장 수단을 선택하게 되는 내쉬 균형 상태에 빠지게 된다.이 때 어떤 재화가 가치 저장 수단으로 채택되고 있는 상황에서 게임 참가자는 다른 가치저장 수단을 찾을 요인이 없다.수요가 더 증가하기 전에 저렴하게 획득하면 나중에 교환가치를 높게 받을 수 있다. 다른 재화를 찾는 것보다 수요가 증가하기 시작한 재화를 선택해야 게임 참가자에게 이익이 된다. 이런 행동유인은 게임 참가자들이 하나의 특정 재화를 가치저장 수단으로 채택하게 만드는 피드백 루프를 이루게 된다.이 개념이 조금 헷갈리긴 하는데, 이탈의 비용이 이탈의 이득보다 커진다고 생각하면 된다.어떤 재화가 가치저장 수단으로 활용되기 시작했을 때 이탈할 경우 (1) 새로운 자산을 받아줄 사람이 없어서 교환에 부적합하며 (2) 가치 측정이 어렵기 때문에 개인이 다른 선택을 하는 비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임 것보다 집단의 선택을 따르는 것이 이득이 된다.(4) 결론다시 잘 정리해보자면1. 인류는 수집품을 소장하고자 하는 욕구가 있다.2. 수집가치가 있는 물건을 정확하게 예측하면 막대한 부를 획득할 수 있다.3. 수집가치의 수요가 증가하기 전에는 저렴한 가격에 획득할 수 있다.4. 누군가 특정 재화를 미래의 가치 저장 수단으로 채택한다면, 그 행위 자체가 재화의 선택을 가속화한다.4-1. 개인이 집단의 선택을 이탈하는 것이 더이상 이득이 될 수 없게 된다. 즉 집단의 선택을 따르는 것이 이득이 된다.5. 따라서 사회 전체는 하나의 가치저장 수단을 선택하게 되는 내쉬 균형 상태에 빠진다.5-1. 서로 어떤 전략을 사용하는지 알지만 내 전략을 바꾸지 않고 고수한다. 하나로 선택된 재화를 열심히 모으게 된다.하나의 재화가 화폐성 재화로 선택되기 시작할 때, 참가자들이 이탈하는 선택을 하기가 쉽지 않다는 점 이해가 가장 어려웠다.클로드를 잠깐 참고할 수 밖에 없었는데, 클로드는 이탈했을 때의 비용이 기회보다 커진다고 해석했다.대체제는 유동성이 떨어지고 교환 수단으로 사용하기 어렵기 때문에 이탈했을 때 비용이 크다고 말했다.내 생각은 이렇다. 내쉬 균형 상태가 자연스럽게 만들어지기 때문이라고 생각한다. 비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임'>비트코인게임 이미 특정 화폐가 가치저장 수단으로 채택되기 시작한 경우 그 화폐를 선택하지 않았을 때의 기회비용이 크다. 왜냐하면 수요가 더 증가할 것으로 예상되는 화폐를 선택하면 저렴한 가격에 재화를 얻을 수 있고, 향후에 수요가 더 증가할 경우 더 큰 부를 기대할 수 있다.마찬가지로 내 선택으로 화폐에 대한 수요가 증가하게 되고, 후발주자 또한 나와 같은 이유로 같은 재화를 선택하게 될 것이라고 기대할 수 있다.(5) 번외편화폐의 진화 4단계1.수집품: 재화의 특징으로 인해 수집 수요가 발생2.가치저장수단: 수집품에 대한 충분한 수요가 생겼을 때 시간이 흘러도 가치를 보전하는 수단으로 진화3.교환의 매개 수단: 구매력이 안정화되고 매개 수단으로 사용하는 기회비용의 감소4.회계 단위: USD/BTC가 아닌 온전한 BTC로 가격을 측정하게 되는 순간을 말함(6) 참고자료[게임이론의 정의][Cover Story] 게임이론, 그 매혹의 세계로 빠져보자, 오형규[게임이론의 분류 및 사례]조선대경영학과 게임이론 자료 9-1[화폐의 진화 및 비트코인과 게임이론]비트코인 낙관론, vijay boyapati[내쉬균형이론]인베스토피아, 내쉬균형: 게임이론에서의 작동 방식, 그리고 죄수의 딜레마대한민국 열린재정 재정용어사전